整车板块“急跌”、新能源车股“绿油油”，背后发生了什么？

A股和港股汽车板块，今日联合开启“暴跌模式”。

满仓汽车股的朋友们，你们还好吗？你们还在站岗吗？

反正，我们狠狠滴，又emo了一天。

截止收盘，港股整车板块，长城跌超13%，蔚来跌超11%，小鹏跌超9%，理想跌超8%，比亚迪和吉利均跌超7%。

A股方面，北汽蓝谷跌超7%，江淮与长安均跌超6%，小康股份跌超4%。

新能源板块更是“重灾区”，赣锋锂业大跌15%，天齐锂业跌10%，宁德时代大跌7%，，完全是“集体崩盘”的节奏。

无论是A股还是港股，目光所及之处可谓是哀鸿遍野，更蔓延着一股悲观情绪。

那么，在整车板块“急跌”、新能源车股“绿油油”的背后，到底发生了什么？

功夫汽车认为，最直接的导火索，莫过于近期接连爆发的疫情引致的供应链、物流等“停摆”所致。

在上海等多地疫情影响下，目前很多车企的工厂和研发基地接近停摆。

同时，供应链环节的物流运输也受到极大影响，货物与零部件收发货遇到不少阻力，甚至出现“有一些零件甚至在高速上堵着”的类似情况。

在此背景下，长三角的部分整车制造厂出现停工，更波及整车制造厂。

最先宣布停产的是蔚来。

据蔚来方面表示，其位于吉林、上海、江苏等多地的供应链合作伙伴陆续停产，目前尚未恢复。

加之蔚来每台车需要约1000颗芯片，其中有10%的芯片不时面临供应紧张的问题，使得交付问题雪上加霜。

受此影响，蔚来整车生产已经按下“暂停键”。

而在疫情席卷下，不仅整车制造厂遭殃，电池制造厂也是惨遭波及。

据功夫汽车了解，福建省宁德市近期出现新冠肺炎病例。

网上也有传闻称，“宁德市工信局通知，各服务企业根据现有物料安排生产，不再进原料”。

如果消息属实，这也意味着前阵子传出的“宁德时代减产”并非空穴来风。

作为国内电池产业的龙头，如若宁德时代真出问题，对新能源产业链造成的影响可想而知。

显然，在疫情影响下，伴随着供应链受限，新能源市场的前景不甚乐观。

出乎意料的是，今天刚刚公布的3月新能源销量却是“涨声不断”。

这也与A股港股的“黑暗时刻”乃至于新能源产业链的“负面频出”，呈现出极大反差。

据乘联会数据显示，3月新能源乘用车批发销量达到45.5万辆，同比增长122.4%，环比增长43.6%，环比增幅接近于前几年度。

不难看出，在供应链问题引发的涨价潮冲击下，新能源车需求旺盛的势头依旧是有增无减。

无论比亚迪等传统车企，抑或是小鹏等造车新势力，绝大多数都获得了非常不错的销量，不少车企、车型的销量连创新高。

那么，这股销量猛增的势头，是不是“透支”了新能源市场的未来需求呢？

众所周知，各大车企在调价之前，都预留了一个“缓冲期”。

以岚图为例，其在3月末宣布涨价，但政策却是在5月正式生效，给消费者购买留下一个窗口期。

这样的车企也不在少数，譬如极氪、荣威等。

这样的方式，无疑是涨价刺激带来的“消费前置”。

除此之外，在疫情不停以及油价高企的背景下，连续涨价潮也把持币观望的“等等党”们逼急了。

毕竟，谁也不知道，这波涨价潮会持续到什么时候。

伴随着这股“涨价增量”过去后，“透支”的新能源市场是否还能保持如此增长速度，值得深思。

功夫拍案

A股和港股的“黑暗时刻”，无疑率先给新能源汽车业给出警示。

现在来看，即便上海解除封控，要让产能恢复到全速，仍然需要一段过渡时间。

因而，疫情反复的冲击之下，新能源产业的供应链端仍有一系列硬仗要打。

不仅仅是供应链的问题，在涨价潮下，新能源市场“消费前置”，是否会给需求端留下“病根”，也是一大悬疑。